Forex, ¿Una Pirámide Legal?

De seguro usted señor lector, alguna vez se ha preguntado el por qué Forex (mercado más grande de divisas a nivel mundial) no tiene un lugar en Colombia, ha estado presente en la mayor parte de los países existentes. Con la intención de responder a su pregunta –y la que surge luego de contemplar el osado título que compone nuestra actual composición literaria- nos permitimos elaborar el siguiente artículo, esperando le deje tan satisfecho como resueltas sus dudas.

Forex, como hemos mencionado ya, es el mercado de divisas más grande del mundo. “Mercado de divisas” según la página de la Biblioteca Banco de la República es: “el espacio, la situación o el contexto donde se lleva a cabo el intercambio, la venta y la compra de monedas extranjeras llamadas divisas. Al ser un mercado, el precio de las divisas está determinado por la oferta y la demanda que existan sobre ellas”.

De acuerdo con esta definición el mercado de divisas es un mercado tan igual como el de la papa o la yuca, sujeto a los efectos del aumento o disminución de la oferta y la demanda, pero en el que el insumo son las monedas propias de cada nación (Dólar, libra esterlina, yuan, yen, peso colombiano, dólar canadiense, australiano, y el sinnúmero de etcéteras).

Cabe resaltar el significado de algunos conceptos para hacer más sencilla la comprensión, tales conceptos son los siguientes:

Spread: Diferencia en el precio de venta y de compra. Usualmente de él deriva la utilidad que reciben el inversor y el bróker.

Bróker: Corredor o comisionista; se encarga de la asesoría del inversor y por ello recibe una parte de la utilidad.

Spot: Hoy, valor de la moneda actual.

Forward: Es un mercado en el que se invierte a futuro (30, 90, 180 días). Los precios en este mercado ya están establecidos por ende, el spread también, lo cual quiere decir que usted conoce su utilidad de ante-mano.

Pirámide: según Wikipedia es un poliedro limitado por una base, que es un polígono con una cara; y por caras, que son triángulos coincidentes en un punto denominado ápice, pero popularmente se es el calificativo popular que le han puesto al Multinivel, ya que si plasmas los diferentes niveles en un documento, no hay nada más parecido a una pirámide.

Conocidos estos términos entraremos de lleno en materia.

¿Cómo funcionan Forex y el forward?

En Forex usted puede iniciar con un avatar, invirtiendo tan sólo 250 dólares (en pesos colombianos algo más de 400.000), tal avatar sencillamente le servirá para aprender, no para invertir en realidad.

Luego se suceden los siguientes pasos –pudiendo el inversor saltarse el anterior y pasar directamente a este-:

  1. Abre usted cuenta en Forex.
  2. Libera el dinero y lo ingresa a la plataforma.
  3. Puede usted pedir asesoría de un bróker o hacerlo por propia cuenta (con el bróker se corre el riesgo de estafa).
  4. Decide usted el mercado o moneda por qué desea cambiar su inversión.

<<Haremos énfasis en el mercado Forward (futuro), aclarando que existen muchos otros modos de inversión, con la intención de no confundir al lector y brindarle una idea que le permita aprehender un sólido conocimiento y no caer en divagaciones o difusas especulaciones>>

En el forward se le ofrece a usted como inversor una utilidad, bien sea a 30, 90 o 180 días aumentando respectivamente, lo cual quiere decir que su lucro está asegurado ¿Genial no?

La verdad no ¿Por qué? Porque si por ejemplo, usted invierte 5 millones de pesos a 180 días y el mercado le asegura un lucro de3 millones – lo que representa un total de 8 millones- deberá cumplir una condición para recibir ese monto: Conseguir personas que estén dispuestas a invertir esos 8 millones en el negocio de la misma manera que usted invirtió en un principio los cinco.

De ahí el título y de ahí el que Forex no sea legalmente aceptado en Colombia, si bien es cierto que opera a través de algunas oficinas de entes financieros, sumamente reguladas por la superintendencia financiera, no tiene oficinas propias ni le es permitido, debido a las características de su negocio.

Empero, el mercado de divisas Forex, es enorme a nivel mundial y son muchos los que se hacen ricos aprovechando la ingenuidad o desconocimiento de circunstancias de otros; pues es necesario, conocer con excelencia los mercados, términos macro-económicos y manejar muy bien lo que son las finanzas internacionales.

¿Forex es un Mercado riesgoso?   

Si. Se podría afirmar que es un mercado más riesgoso que el de acciones, aunque funcione igual pero con monedas. La posibilidad de apalancarse, o comprar un monto hasta 100 veces más grande del dinero que usted dispone para inversión y la alta volatilidad, o la gran rapidez con que cambian los precios cada minuto, pueden significarle al inversionista grandes pérdidas.“El consejo para los que decidan incursionar en este mercado es conocer el mercado antes de ingresar en él, buscar una plataforma de un bróker reconocido, si alguien lo va a asesorar fijarse bien en la experiencia y fijar y respetar los límites de pérdida por operación, por día, por semana y por mes”, comentó Alejandro Rodríguez. Tomado de la Revista Dinero de su sección Finanzas Personales.

Por ello y muchas otras razones, sin impedirle el que invierta en el mercado de divisas, recomendamos tener sumo cuidado y ser consciente de las condiciones a que se sujeta tal mercado, con el ánimo único de que cuide bien sus recursos y no termine perdiéndolos con una facilidad que no producirá más que total decepción, decepción que a la larga no recuperará lo que sí puede el prevenir.

Artículo escrito por David Barrera.

Vídeo de CNN de como funciona el mercado Forex:

Video Thumbnail

Artículo escrito por Guiovanni Quijano

Joven Emprendedor, Docente Universitario en Marketing, Innovación y Emprendimiento. Adm. de Empresas - Especialista en Marketing y Ventas. Maestría en Mercadeo Global - Conferencista y asesor Empresarial.

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6 Comentarios en este artículo
  1. Julio Arcila Reply

    Estimado David Barrera,

    Encuentro en su artículo algunas precisiones e imprecisiones que deseo compartir, procurando realizar un aporte financiero, constructivo y educativo, a sus lectores.

    1.
    -Precisión: El mercado Forex es el mercado de divisas o intercambio de monedas; compra y venta de monedas extranjeras.
    -Imprecisión: El mercado Forex no puede ser el mercado de dividas más grande porque solo existe un mercado de divisas y este se llama Forex. Pero si se puede afirmar que el mercado de instrumentos financieros más grande del mundo y con mayor liquidez es el mercado Forex; superando a cualquier mercado de acciones u otros instrumentos.
    -Recomendación: Profundice acerca del mercado Forex hasta que lo entienda a la perfección. Al ser el mercado más líquido del mundo es por consecuencia donde mayor número de oportunidades, financieras, existen.
    2.
    – Precisión: Pirámide es el término que en los últimos años se ha popularizado para identificar individuos y empresas que se dedican a la estafa de personas incautas que creen en milagros y en la riqueza de un día para otro.
    – Imprecisión: Las empresas que trabajan bajo la figura del Multinivel y las empresas de corretaje de Forex no son estafas, pero si se han visto bastante afectadas porque los estafadores han visto en ellas y en su figura, una manera muy fácil de engatusar a los soñadores incautos. Ningún broker le exigirá llevar a un nuevo cliente (inversor) para devolverle su dinero; es más un broker regulado tendrá su dinero en cuentas segregadas (Individuales) y a su solicitud está obligado a devolverle el monto que solicite de su saldo actual en su cuenta de inversión. Este proceso durará entre 1 y 10 días dependiendo del método de retiro que tenga autorizado.
    – Recomendación: Edúquese financieramente, aprenda más sobre todas las oportunidades financieras antes de tomar una decisión y para identificar una estafa; Evite a quien le prometa rendimientos elevados y exagerados, No entregue dinero a ninguna persona particular (Solo al broker o empresas reguladas), Recuerde que en Forex es imposible garantizar un rendimiento constante y positivo, mes a mes.
    3.
    – Precisión: El mercado Forex está regulado en Colombia, como en cualquier otro país, pero, actualmente no existe ninguna empresa o casa de corretaje que se haya sometido a esta regulación y esté autorizada para operar con Forex en Colombia.
    -Imprecisión: ‘El Forex no es legalmente aceptado en Colombia’; realmente el Forex SI tiene regulación y es legal en Colombia, pero ningún Broker o firma de corretaje se ha regulado en Colombia, por lo que, quien desee invertir en Forex debe hacerlo, de manera individual, en el extranjero con un broker regulado, en el país donde esté registrado, y es allí donde se deposita el dinero invertido. Es importante aclarar que el individuo que decide invertir en Forex debe conocer y aceptar la regulación del país donde esté registrado el broker; por que es allí donde podrá entablar una pelea jurídica, de ser necesario.
    -Aclaración: El mercado Forex es tan legal en el extranjero, que es muy posible que su dinero ya esté en el mercado Forex y usted no lo sabe; puesto que, lo más probable es que el banco colombiano donde usted tiene sus ahorros o el fondo de pensión donde están sus aportes, invierte en Forex. Lo único malo es que usted, el cliente: no lo sabe, no recibe utilidades por ello y el banco (Propiedad de los más ricos del país) se queda con todas las ganancias allí generada. Principio del rico: “Solo trabajo y arriesgo con el dinero de otros”
    4.
    _-Precisión: El Forex en un mercado riesgoso. Por supuesto; los términos Apalancamiento, Volatilidad, deslizamiento,STP, ECN, Make-Maker, regulación, entre otros, son parte del conocimiento que debe tener para ingresar en el, por su propia cuenta.
    – Aclaración: Ningún negocio es absolutamente seguro, todos tienen su riesgo en mayor o menor grado. El peor riesgo es el desconocimiento.
    – Recomendación: Inicie un proceso de educación financiera, generalizada; en algún momento volverá a hablar de Forex y cuando llegue ese momento, entenderá muchas cosas que ahora no comprende y le aseguro que, solo en ese momento, podrá tomar una decisión acertada acerca del Forex. NO PARA TODOS EL FOREX ES UN BUEN NEGOCIO.

    Para mi vida personal conocer y aprender a operar Forex ha sido una bendición. Hoy no tengo jefes, no hay empleados, no hay gastos por insumos ni operacionales, no hay horarios que cumplir, obtengo ingresos pasivos, he conseguido seguridad financiera y a partir de allí, procuro ser feliz.

    • sergio velasquez Reply

      Hola Julio Arcila estoy empezando en esto del forex, vivo en colombia, y quisiera saber si hay algun problema si hago tranding en colombia? de algun tipo talves legal… he ingresado los fondos a un broker reguladdo del extranjero por medio de un monedero virtual como lo es netteler, y quisiera hacer los retiros por este medio de igual manera, me gustaria saber como te ha ido y si ay algun incomveniente con operar en el mercado de forex desde colombia?
      gracias.

  2. sandro Reply

    Hola, mi nombre es Sandro y me dedico a la compra y venta de acciones de la empresa Future Business Group, mis ofertas de pago son altas, así que si una persona esta interesada en la venta de sus acciones, puedo pagar un 2% más por las acciones. La venta de acciones es un tema aparte y si quieren comprar pueden contactarme a mi correo sandrorangel1970@yahoo.com, estaré esperando sus ofertas.

  3. Alex Bowman Reply

    Hola, les comparto un artículo que escribí recientemente y que creo aclara la problemática en el funcionamiento de los Brokers:

    Cómo Los Corredores de Fórex Hacen Realmente Dinero

    Por Alex Bowman, CFA – Agosto 27 de 2015

    La mayoría de los corredores de Fórex no son tus intermediarios financieros tradicionales que puedes encontrar en Wall Street. Cuando se opera en moneda extranjera y mercados CFD, entender completamente la estructura y los objetivos estratégicos de los corredores de Fórex puede significar la diferencia entre el éxito y el fracaso total para un trader. Hay mucho más en esta materia que la transparencia en la estructura de la comisión y los costos ocultos. Conocer cómo identificar una verdadera solución de corredores, que atienda tus intereses en vez de llenar sus propios bolsillos con tú dinero, será un largo camino para salvaguardar tú capital.

    El Peligroso Modelo de Negocios de Creación de Mercado o B-Book
    ¿Cuál es el modelo de negocios de la mayoría de corredores Fórex, cómo operan y hacen dinero? ¿Cuáles son las diferencias fundamentales de las estructuras tradicionales con las que los inversores de capital están habituados a trabajar?

    Sólo hay dos modelos de negocios entre los miles de corredores alrededor del globo. El primero y más usado es el modelo de creación de mercado (market-making), o B-Book (Libro-B). Sean o no sean regulados, estos corredores manejan el mayor riesgo de pérdida financiera y de utilidad para los clientes. El B-Book es un término técnico que implica que el proveedor ejecutará virtualmente operaciones sin enviarlas a los mercados en tiempo real. Esta metodología permite al corredor virtual conservar todas las operaciones en los libros, actuando como contrapartida para cada transacción, bajo la suposición de que la mayor parte de los clientes eventualmente perderá todo su dinero. Aquí, la pérdida del cliente se convierte en la ganancia del corredor y viceversa.

    Pueden haber leído muchos reportes con quejas de traders cubriendo una variedad de técnicas de manipulación de los corredores que encontraron al hacer trading en Fórex y CFDs, incluyendo la caza de stop loss (stop-hunting), demoras forzadas en ejecución de operaciones, subidas de precios injustificadas, gaps artificiales, deslizamientos inesperados (slippage) y ampliaciones drásticas del spread, entre muchas otras prácticas turbias que los testigos reportan. Lo más probable es que muy pocos sabrían las razones por debajo de los comportamientos de estos corredores. En la realidad, todo recae en los factores de oportunidad e incentivo financiero. Ya que la utilidad y la supervivencia financiera se da por las pérdidas de los clientes, estos corredores tienden a usar mal las facilidades técnicas de los sistemas de B-Book, interfiriendo con las operaciones de los clientes, manipulando la ejecución y hasta maquillando la cotización de precios para maximizar sus ganancias.

    Infortunadamente, como la práctica lo revela, hasta los corredores regulados pueden propender a estos abusos. La realidad de las cosas y la experiencia práctica de los inversores con creadores de mercado, muestra que no existe tal cosa como un corredor B-Book de confianza, mientras que el modelo de por sí se encuentra sesgado para beneficiar al corredor a expensas del cliente.

    El modelo de B-Book se explica de la siguiente forma:
    El CLIENTE esta propenso a:
    – Ejecución virtual
    – Cotizaciones artificiales
    – Spreads distorsionados con márgenes
    – Demoras forzadas de ejecución
    – Deslizamientos
    – Caza de stop loss
    – Spikes (subidas de precios) y gaps (saltos en los precios)
    Y todo se hace con:
    – Transacciones del cliente
    – Dinero real
    Esto a través de MetaTrader 4. Desde el B-Book se hace la gestión del riesgo, para manipular la ejecución en las operaciones a conveniencia del bróker.

    Miremos los números. Más abajo encontraremos una tabla de datos de un pequeño corredor de B-Book que salió del mercado recientemente, el cual decidió compartir su valiosa información con los inversores. La utilidad de este corredor, con sólo tres empleados, es alucinante. Para ser sinceros, ellos producen dinero de la nada:

    Book Tipo A:
    Instrumento Trader Utilidad
    EURUSD 7770000 -$0.45
    EURUSD Usuario1 $36.00
    Book Tipo B:
    Instrumento Trader Utilidad
    GBPCAD 7770000 -$29,817.15
    GBPUSD 7770000 -$23,545.28
    USDJPY 7770000 $1.92
    EURUSD Usuario1 -$50,384.10
    GBPCAD Usuario1 $33.53
    GBPUSD Usuario1 -$1,208.89
    USDCAD Usuario1 -$409.61
    USDJPY Usuario1 -$88,852.07
    EURUSD Usuario2 $6.39
    GBPCAD Usuario2 $31.88
    GBPUSD Usuario2 $19.44
    USDJPY Usuario2 $1.04

    Como se puede observar más arriba, entre todos los clientes ocurrió una sorprendente pérdida de USD 195,000 en un día de operaciones. El corredor B-Book transformaría estas operaciones virtuales de los clientes, donde en primer lugar nunca ocurre una negociación en el mercado, en la misma utilidad del corredor. Al día siguiente, estos fondos se usarían para pagar más publicidad, vendiendo el concepto de dinero fácil a los confiados inversores. Esto es precisamente el porqué de que los inversores tengan tan alta visibilidad en internet debido a la gran publicidad, uso de modelos B-Book, mientras que los corredores ECN profesionales tienen relativamente una presencia en internet reducida y publicitan sus ofertas con presupuestos razonables. La alta competición en espacios de publicidad produjo que los costos de mercadeo de los corredores se dispararan y, generalmente es el caso que solamente corredores B-Book (creadores de mercado) que en esencia usan el dinero del cliente para pagar la publicidad, puedan darse el lujo de pagar tan elevado costo.

    Consecuencias aterradoras de modelos de negocio B-Book
    Las más comunes y grises técnicas usadas por los corredores B-Book se presentan dentro de la misma plataforma que ellos utilizan. Los corredores tienen los medios técnicos para forzar demoras en la ejecución, estropear las cuentas de los clientes cuando los traders pudieran necesitar salir del mercado en grandes oscilaciones del precio. Ellos pueden, y a menudo ignoran las solicitudes de stop-loss, ejecutan órdenes en precios inferiores, toman el dinero de los clientes de deslizamientos positivos, inflan artificialmente los spreads y utilizan otras herramientas complejas para garantizar la utilidad del corredor. Estos sistemas no están diseñados para proveer servicios de corredores honestos y no apuntan a la satisfacción a largo plazo del consumidor. Todo lo que pretenden hacer es maximizar la pérdida del cliente para maximizar el premio o utilidad del corredor.

    Lo Peor de Todo, Esto Podría Ser Legal, Hasta Para Corredores Regulados
    Suficientemente curioso, la mayoría de las técnicas manipulativas en discusión que hemos visto podrían ser perfectamente legales, hasta para corredores regulados registrados y operando en jurisdicciones formales. Este es tal caso porque, de acuerdo a los contratos con el cliente, los cuales son términos y condiciones que los usuarios aceptan en línea al abrir cuentas de Fórex, son redactados con la total divulgación del rol de creadores de mercado de dichos corredores. De acuerdo a estos acuerdos, los corredores actúan como negociantes exclusivos para todas las operaciones de Fórex y CFD, y legalmente tienen el derecho de ofrecer el tipo de ejecución que consideren adecuada bajo ciertas circunstancias. Si las circunstancias son aquellas en donde el cliente está ganando dinero, sería del mayor interés del corredor el poner un alto a las operaciones ganadoras y reversar la utilidad. Si es perfectamente legal hacerlo, de igual forma podría no existir un alto tampoco para el corredor en realizar esta práctica.

    Soluciones alternativas DMA/STP para traders profesionales
    Los corredores DMA/STP, usualmente conocidos como corredores ECN, persiguen los intereses de sus clientes, en contraste con las prácticas mencionadas anteriormente. También conocidos como corredores A-Book (Libro-A), las compañías DMA/STP operan sólidos negocios de corredores de la forma en que deben ser. Equipados con medios técnicos para entregar las más favorable ejecución de operaciones, los corredores DMA/STP son gestionados por modelos centrados en el cliente, lo cual los motiva a mejorar sus servicios continuamente, reducir el costo por operación y proveer soluciones que le ayudan al trader a alcanzar mejores resultados. Los corredores DMA/STP entregan precios reales del mercado y conducen todas las operaciones del cliente a bancos internacionales y otros proveedores de liquidez a través de ambientes ECN. Concord Bay (www.concordbay.com) es un ejemplo de corredor internacional que opera de acuerdo a un modelo de negocios 100% DMA/STP, en una relación de negocios justa y transparente donde el corredor está motivado a ayudar al éxito del cliente en el mercado, hacer crecer el volumen de operaciones y facilitar la utilidad del cliente en una relación gana-gana.

    En Pocas Palabras
    Si alguna vez pensaste en hacer dinero con un corredor creador de mercado (market-making broker), deberías olvidarlo por completo ya que las posibilidades de que tus sueños se materialicen son cercanas a cero. La única solución viable de corredores para traders profesionales de Fórex y CFD es aquella donde la motivación financiera del corredor está unida al éxito del cliente, con una compensación basada en comisiones, en vez del usual modelo B-Book, donde el corredor hace dinero a través de la pérdida del cliente. Las compañías DMA/STP, como Concord Bay (www.concordbay.com), también conocidas como corredores A-Book, abastecen a traders profesionales e inversores, llevando ejecuciones más satisfactorias y servicios de operaciones de primera clase para facilitar el éxito de sus clientes.

    Con esto se le ofrece al CLIENTE lo siguiente:
    – Mejor precio
    – Máximo volumen
    – transparencia
    – confidencialidad
    Esta transparencia se da por:
    Liquidez = volumen [bid/ask]
    Ejecución de mejor precio + volumen [ECN]
    Órdenes del cliente = volumen [bid/ask]
    Liquidez y precios por:
    – Bancos internacionales
    – Fondos de cobertura
    – Traders profesionales
    – Otros ECNs

  4. JUAN PABLO SANMIGUEL Reply

    Muy Buen Informacion, El mercado Forex, Es muy rentable si se tiene el conocimiento necesario para operar.

  5. Emiliano Argnani Reply

    Administrador,

    Mi nombre es Emiliano y trabajo para XTrade.
    Nos gustaria hacer publicidad en
    Por favor, hagame saber a que persona debo contactar para tal proposito.

    Saludos,
    Emiliano Argnani
    Skype: emilianoa@xtrade.com

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